Kolejny tydzień notowań zbóż, szczególnie pszenicy przyniósł wzrosty cen i wyznaczanie kolejnych wielomiesięcznych szczytów notowań. Liderem wzrostów w obecnej fali wzrostowej jest amerykańska pszenica, która od końca stycznia br. do ostatniego piątku- czyli w półtora miesiąca- zyskała aż 25,2 proc.!!!  W tym czasie kontakty na pszenicę notowane na giełdzie w Paryżu zyskały „zaledwie” 11,3 proc.

Słabiej w tym okresie zachowywały się ceny kontraktów na kukurydzę, ale również notowały wielomiesięczne szczyty notowań. Kukurydza w Paryżu podrożała o 8,7 proc., a w Chicago o 10,5 proc.

Bezpośrednią przyczyną półtoramiesięcznych wzrostów cen były najpierw wysokie mrozy bez wystarczającej pokrywy śnieżnej w pasie upraw pszenicy ozimej w USA, a następnie konflikt pomiędzy Rosja i Ukrainą, który może zagrozić eksportowi ziarna z tych krajów. Do tego ostatnio doszło zagrożenie suszą w przetrzebionych mrozami uprawach pszenicy w USA.

Pszenica Matif, kontrakt majowy- notowania w piątek nie zmieniły się (211,50 euro/t- 895 zł/t).

Wykres 1

Notowania majowych kontraktów terminowych na pszenicę wyrażone w złotych przedstawia poniższy wykres:

Wykres 2

W ciągu ostatniego tygodnia kontrakty majowe wzrosły o 0,71 proc. i kosztowały 211,50 euro/t. Cena kontraktów listopadowych podniosła się o 0,88 proc., styczniowe podrożały o 1,00 proc. i kosztowały 201,75 i 201,75 euro/t.

Na poniższym wykresie kontynuacyjnym kontraktów na pszenicę notowanych na paryskiej giełdzie nadal dominuje długoterminowy trend spadkowy, średnioterminowy jest wzrostowy i krótkoterminowy wzrostowy.

Wykres 3

Najbliższe techniczne opory do pokonania na wykresie kontynuacyjnym paryskiej pszenicy znajdują się w okolicach 230 euro/t.
Notowania kontraktów terminowych (wykres kontynuacyjny) na pszenicę wyrażone w złotych przedstawia poniższy wykres:

Wykres 4


Pszenica CBOT, kontrakt marcowy- wzrost ceny w piątek o 1,66 proc. (253,62 USD/t- 773 zł/t).

Wykres 5

W Chicago kontrakty marcowe pszenicy przez tydzień wzrosły o 6,81 proc. i kosztowały 253,62 USD/t, kontrakty wygasające w maju podrożały o 5,08 proc., lipcowe podniosły się o 4,74 proc. i kosztowały 252,52 i 253,62 USD/t.

Na giełdzie w Chicago obecnie dominuje trend długoterminowy spadkowy, średnioterminowy spadkowy i krótkoterminowy wzrostowy.

Wykres 6


Kukurydza Matif, kontrakt czerwcowy- w piątek cena wzrosła o 0,27 proc. (186,75 euro/t- 791 zł/t).

Wykres 7

Notowania marcowych kontraktów terminowych na kukurydzę wyrażone w złotych przedstawia poniższy wykres:

Wykres 8

Przez ostatni tydzień czerwcowe kontrakty na kukurydzę wzrosły o 1,49 proc. i kosztowały 186,75 euro/t. Kontrakty sierpniowe podrożały o 1,06 proc., listopadowe podniosły się o 1,59 proc. i kosztowały 191,25 i 191,50 euro/t.

Na poniższym wykresie kontynuacyjnym kontraktów na kukurydzę notowanych na paryskiej giełdzie zdecydowanie króluje tren długoterminowy spadkowy, zarówno średnioterminowy jak i krótkoterminowy są wzrostowe.

Wykres 9

Najbliższy techniczny opór, mogący powstrzymać wzrosty cen znajduje się na poziomem 215 euro.  Najbliższe wsparcie występuje tuż nad poziomem 160 euro.

Notowania kontraktów terminowych (wykres kontynuacyjny) na kukurydzę wyrażone w złotych przedstawia poniższy wykres:

Wykres 10


Kukurydza CBOT, kontrakt marcowy- spadek notowań w piątek o 2,48 proc. (185,92 USD/t- 567 zł/t).

Wykres 11

Kukurydza w kontrakcie wygasającym w marcu potaniały przez ostatni tydzień o 1,82 proc. i kosztowała 185,92 USD/t. Kontrakty majowe spadły o 0,61 proc., lipcowe obniżyły się o 0,51 proc. i kosztowały odpowiednio 191,33 i 193,10 USD/t.

Na wykresie kontynuacyjnym kontraktów na kukurydzę notowanych na CBOT dominuje długoterminowy tren spadkowy, zarówno  średnioterminowy jak i krótkoterminowy są wzrostowe.

Wykres 12