Piąty tydzień z rzędu zakończył się spadkiem cen zbóż. Dobre perspektywy zbiorów w nadchodzącym sezonie, potwierdzone w opublikowanym w ub. tygodniu raporcie USDA skutecznie zniechęcają inwestorów do dokonywania zakupów. Wręcz przeciwnie fundusze spekulacyjne sukcesywnie zamykają otwarte pozycje długie, pogłębiając spadki cen.

W ostatnim tygodniu kończącym się 10 czerwca, amerykańskie fundusze sprzedały netto 28 tys. szt.  kontraktów na pszenicę, zmieniając swój stan posiadania po raz pierwszy od trzeciej dekady lutego br. na pozycje krótkie (27 tys. szt.). Z kolei w przypadku kukurydzy zamknięto netto 28 tys. pozycji długich zmniejszając ich ilość netto do 146 tys. szt. Jest to najniższy poziom od 25 lutego br.

Od 07 maja notowania najbliższych kontraktów terminowych na pszenicę potaniały na CBOT o 20,6 proc., a na Matif o 9,7 proc. W tym czasie kukurydza potaniała odpowiednio o 13 i 7,1 proc.

Pszenica Matif, kontrakt listopadowy- notowania w piątek spadły o 0,27 proc. (187,25 euro/t- 772 zł/t).

Wykres 1

Notowania listopadowych kontraktów terminowych na pszenicę wyrażone w złotych przedstawia poniższy wykres:

Wykres 2

W ciągu ostatniego tygodnia kontrakty listopadowe spadły o 2,98 proc. i kosztowały 187,25 euro/t. Cena kontraktów styczniowych obniżyła się o 2,84 proc., styczniowe potaniały o 3,08 proc. i kosztowały 188,00 i 188,50 euro/t.

Na poniższym wykresie kontynuacyjnym kontraktów na pszenicę notowanych na paryskiej giełdzie nadal dominuje długoterminowy trend spadkowy, średnioterminowy jest wzrostowy i krótkoterminowy spadkowy.

Wykres 3

Najbliższe techniczne opory do pokonania na wykresie kontynuacyjnym paryskiej pszenicy znajdują się w okolicach 230 euro/t.
Notowania kontraktów terminowych (wykres kontynuacyjny) na pszenicę wyrażone w złotych przedstawia poniższy wykres:

Wykres 4


Pszenica CBOT, kontrakt lipcowy- wzrost ceny w piątek o 0,13 proc. (215,31 USD/t- 654 zł/t).

Wykres 5

W Chicago kontrakty lipcowe pszenicy przez tydzień spadły o 5,22 proc. i kosztowały 215,31 USD/t, kontrakty wygasające we wrześniu potaniały o 5,36 proc., grudniowe obniżyły się o 5,22 proc. i kosztowały 219,17 i 226,70 USD/t.

Na giełdzie w Chicago obecnie dominuje trend długoterminowy spadkowy, średnioterminowy wzrostowy i krótkoterminowy spadkowy.

Wykres 6


Kukurydza Matif, kontrakt sierpniowy- w piątek cena wzrosła o 0,14 proc. (176,50 euro/t- 728 zł/t).

Wykres 7

Notowania sierpniowych kontraktów terminowych na kukurydzę wyrażone w złotych przedstawia poniższy wykres:

Wykres 8

Przez ostatni tydzień sierpniowe kontrakty na kukurydzę spadły o 1,12 proc. i kosztowały 176,50 euro/t. Kontrakty listopadowe potaniały o 1,55 proc., listopadowe obniżyły się o 1,40 proc. i kosztowały 175,00 i 176,50 euro/t.

Na poniższym wykresie kontynuacyjnym kontraktów na kukurydzę notowanych na paryskiej giełdzie zdecydowanie króluje tren długoterminowy spadkowy, średnioterminowy jest wzrostowy i krótkoterminowy spadkowy.

Wykres 9

Najbliższy techniczny opór, mogący powstrzymać wzrosty cen znajduje się na poziomem 215 euro.  Najbliższe wsparcie występuje tuż nad poziomem 160 euro.

Notowania kontraktów terminowych (wykres kontynuacyjny) na kukurydzę wyrażone w złotych przedstawia poniższy wykres:

Wykres 10


Kukurydza CBOT, kontrakt lipcowy- w piątek cena wzrosła o 0,68 proc. (175,98 USD/t- 535 zł/t).

Wykres 11

Kukurydza w kontrakcie wygasającym w lipcu potaniała przez ostatni tydzień o 2,61 proc. i kosztowała 175,98 USD/t. Kontrakty wrześniowe spadły o 2,90 proc., grudniowe obniżyły się o 2,24 proc. i kosztowały odpowiednio 174,40 i 176,17 USD/t.

Na wykresie kontynuacyjnym kontraktów na kukurydzę notowanych na CBOT dominuje długoterminowy tren spadkowy, zarówno  średnioterminowy jak i krótkoterminowy są wzrostowe.

Wykres 12
Podobał się artykuł? Podziel się!