Wzrost napięcia pomiędzy Rosja i Ukrainą doprowadził na początku ub. tygodnia do silnych (5-6 proc. wzrostów cen pszenicy po obu stronach Atlantyku.  W przypadku pszenicy notowanej na Matif zaowocowało to wyznaczeniem n owych szczytów cenowych (ponad 11 -to miesięcznych).  Kolejne sesje (środa, czwartek) były już dużo spokojniejsze i zakończyły się niewielkimi spadkami cen. Część uczestników rynku uznała, że znaczny zysk warto zrealizować przed długim weekendem (w Wielki Piątek giełdy nie pracowały).

Od dwóch tygodni słabiej prezentują się notowania kukurydzy. Na rynku widoczna jest korekta notowań w trendzie wzrostowym. Jednak ceny utrzymują się bardzo blisko swoich niedawnych szczytów notowań, co świadczy o sile rynku.

Pszenica Matif, kontrakt majowy- notowania w piątek spadły o 0,46 proc. (217,50 euro/t- 913 zł/t).

Wykres 1

Notowania majowych kontraktów terminowych na pszenicę wyrażone w złotych przedstawia poniższy wykres:

Wykres 2

W ciągu ostatniego tygodnia kontrakty majowe wzrosły o 3,69 proc. i kosztowały 217,50 euro/t. Cena kontraktów listopadowych podniosła się o 3,37 proc., styczniowe podrożały o 3,37 proc. i kosztowały 207,25 i 207,25 euro/t.

Na poniższym wykresie kontynuacyjnym kontraktów na pszenicę notowanych na paryskiej giełdzie nadal dominuje długoterminowy trend spadkowy, średnioterminowy jest wzrostowy i krótkoterminowy wzrostowy.

Wykres 3

Najbliższe techniczne opory do pokonania na wykresie kontynuacyjnym paryskiej pszenicy znajdują się w okolicach 230 euro/t.
Notowania kontraktów terminowych (wykres kontynuacyjny) na pszenicę wyrażone w złotych przedstawia poniższy wykres:

Wykres 4


Pszenica CBOT, kontrakt majowy- wzrost ceny w piątek o 0,47 proc. (253,99 USD/t- 770 zł/t).

Wykres 5

W Chicago kontrakty majowe pszenicy przez tydzień wzrosły o 4,70 proc. i kosztowały 253,99 USD/t, kontrakty wygasające w lipcu podrożały o 4,60 proc., wrześniowe podniosły się o 4,46 proc. i kosztowały 256,83 i 260,23 USD/t.

Na giełdzie w Chicago obecnie dominuje trend długoterminowy spadkowy, średnioterminowy spadkowy i krótkoterminowy wzrostowy.

Wykres 6


Kukurydza Matif, kontrakt czerwcowy- w piątek cena spadła o 0,79 proc. (188,00 euro/t- 789 zł/t).

Wykres 7

Notowania marcowych kontraktów terminowych na kukurydzę wyrażone w złotych przedstawia poniższy wykres:

Wykres 8

Przez ostatni tydzień czerwcowe kontrakty na kukurydzę wzrosły o 0,53 proc. i kosztowały 188,00 euro/t. Kontrakty sierpniowe podrożały o 1,96 proc., listopadowe podniosły się o 1,98 proc. i kosztowały 195,25 i 192,75 euro/t.

Na poniższym wykresie kontynuacyjnym kontraktów na kukurydzę notowanych na paryskiej giełdzie zdecydowanie króluje tren długoterminowy spadkowy, zarówno średnioterminowy jak i krótkoterminowy są wzrostowe.

Wykres 9

Najbliższy techniczny opór, mogący powstrzymać wzrosty cen znajduje się na poziomem 215 euro.  Najbliższe wsparcie występuje tuż nad poziomem 160 euro.

Notowania kontraktów terminowych (wykres kontynuacyjny) na kukurydzę wyrażone w złotych przedstawia poniższy wykres:

Wykres 10


Kukurydza CBOT, kontrakt majowy- w piątek cena spadła o 0,55 proc. (194,78 USD/t- 591 zł/t).

Wykres 11

Kukurydza w kontrakcie wygasającym w maju potaniała przez ostatni tydzień o 0,75 proc. i kosztowała 194,78 USD/t. Kontrakty lipcowe spadły o 0,79 proc., wrześniowe obniżyły się o 0,85 proc. i kosztowały odpowiednio 197,04 i 196,15 USD/t.

Na wykresie kontynuacyjnym kontraktów na kukurydzę notowanych na CBOT dominuje długoterminowy tren spadkowy, zarówno  średnioterminowy jak i krótkoterminowy są wzrostowe.

Wykres 12